Nájem se daní podle § 9, prodej se po deseti letech nedaní vůbec a u fondu přijde daň až na výstupu. Rozdíl mezi paušálem 30 % a skutečnými výdaji dělá u bytu s hypotékou desítky tisíc korun ročně. A otázka, jestli nemovitost držet na sebe, nebo přes společnost, mění všechna ta čísla najednou.
Většina varovných signálů u investičního fondu se pozná dřív, než dojde na čísla. Šest z nich si ověříte z veřejných zdrojů za pár minut, a jeden z nich rozhoduje o tom, jestli na vaše peníze vůbec někdo třetí dohlíží.
Dvě emise, které obě slibují devět procent ročně, můžou být dva úplně jiné obchody. Rozhoduje o tom, komu peníze půjčujete a z čeho se mají vrátit. Od června 2026 navíc část emisí vychází bez prospektu schváleného ČNB, takže odpověď hledejte v emisních podmínkách.
Z úroku dluhopisu odvede daň zpravidla ten, kdo ho vyplácí, a vy s ním v přiznání nic neděláte. Tříletý časový test se na úrok nevztahuje vůbec, protože se týká prodeje cenného papíru. Od ledna 2026 navíc u akcií, ETF a dluhopisů zmizel strop 40 milionů korun, který platil jediný rok.
Firemní dluhopis se v Česku běžně prodává bez prospektu schváleného Českou národní bankou a po nákupu se s ním neobchoduje na burze. Pět otázek níže projdete u jakékoli nabídky za jedno odpoledne a odpovědi na ně najdete ve veřejném rejstříku nebo v dokumentech, které vám prodejce musí vydat.
Než pošlete peníze do firemní emise, dá se o emitentovi zjistit hodně z veřejných rejstříků, zdarma a za jedno posezení u počítače. Tady je postup po krocích, s tím, co v každém zdroji hledat. A s tím, co se od června 2026 změnilo v tom, jaký dokument vám firma vůbec musí dát.
Nájem nižší, než sliboval propočet, opravy dražší a lokalita, která nikam nevyrostla. U investičního bytu se pak nabízejí tři cesty a každá má jinou cenovku. Od 1. dubna 2026 platí u investičních hypoték přísnější doporučení ČNB, a u prodeje rozhoduje datum nabytí nemovitosti.
Tři nástroje se často řadí za sebe jako tři patra jedné cesty. Ve skutečnosti nesou tři různé druhy rizika a u každého sázíte na něco jiného. Od 1. července 2026 navíc platí pro fondy kvalifikovaných investorů jediná vstupní hranice: 125 000 eur.