Cena ropy Brent, tedy severomořské ropy, která slouží jako referenční cena pro velkou část světa včetně Evropy, se v pátek obchodovala kolem 107,66 USD za barel a krátce se přiblížila hranici 110 USD. Za tento týden tak Brent posílil o téměř 13 procent. Hlavním důvodem je konflikt kolem Hormuzského průlivu, kterým se přepravuje značná část světové ropy a který teď narušuje lodní dopravu. K napětí přispívá i postup íránem podporovaných sil Húsíů směrem k městu Mocha poblíž průlivu Bab al-Mandab, dalšího klíčového místa pro tankery mířící do Evropy a Asie. Trhy se obávají, že by konflikt mohl regionální dodávky ropy a lodní dopravu ještě více omezit.
Zpráva se přímo týká hlavně asijských akciových trhů, ne českého čtenáře. Přesto stojí za pozornost i tady: cena ropy Brent je jedním z podkladů, podle kterých se u nás i jinde v Evropě odvozují ceny benzinu a nafty u pumpy. Pokud by se současný růst ceny ropy udržel, dalo by se očekávat, že se s určitým zpožděním promítne i do vyšších cen pohonných hmot v Česku. Zatím ale jde o možný, nikoliv potvrzený dopad, konkrétní číslo o tom, o kolik by se ceny u nás mohly změnit, materiál neuvádí.
Trhy sázejí na zvýšení sazeb Fedu
Výprodej na asijských burzách v pátek navázal na čtvrtý po sobě jdoucí pokles na Wall Street ve čtvrtek. Přispěla k němu i americká data o cenách výrobců, tedy index PPI, který ukazuje, jak se vyvíjejí velkoobchodní ceny dřív, než se promítnou do cen v obchodech. V srpnu tento index vzrostl o 0,4 procenta a meziročně zrychlil na 5,4 procenta, což zvýšilo očekávání, že americká centrální banka Fed příští týden zvýší úrokové sazby. Trhy teď takovému kroku přisuzují zhruba 70procentní pravděpodobnost. Dalším důležitým testem bude páteční zpráva o spotřebitelské inflaci, na kterou budou investoři sledovat, jestli se dražší energie propisují i do širších cen v ekonomice.
Futures na americký index Nasdaq 100 v asijském obchodování klesly o 0,2 procenta, futures na S&P 500 se obchodovaly beze změny. Index MSCI Asia Pacific, který sleduje širší asijsko-pacifický region, oslabil o 1,3 procenta. Jihokorejský KOSPI klesl o 2,4 procenta, japonský Nikkei 225 o 2,9 procenta a hongkongský Hang Seng o 1,5 procenta. Za celý týden si přesto KOSPI stále polepšil zhruba o 2,5 procenta, zatímco Nikkei je za týden níž o 2,6 procenta.
Čipové firmy táhly týden nahoru, teď je stahuje dolů ropa
Nejvíc se propad projevil u výrobců polovodičů, kteří ještě začátkem týdne táhli trhy nahoru díky očekávaným výdajům na umělou inteligenci. Jihokorejská SK Hynix v pátek klesla o 3,4 procenta, i tak si ale za celý týden polepšila zhruba o 12,7 procenta. Samsung Electronics ztratil 3,9 procenta, za týden je ale stále výš o 5,3 procenta. V Japonsku propadly akcie Kioxia o 7,8 procenta a TDK o 3,1 procenta, tchajwanský TSMC oslabil o 1,43 procenta. Ukazuje to, jak rychle dokáže zhoršení celkové nálady na trzích přebít i silný růstový příběh, jakým jsou v posledních měsících investice do umělé inteligence.
Samotná poptávka po infrastruktuře pro umělou inteligenci přitom podle dostupných čísel neslábne. Akcie Oracle po zveřejnění výsledků v mimoburzovním obchodování vyskočily o víc než 6 procent poté, co firma oznámila silnější než čekaný růst cloudových služeb a rekordní zásobu budoucích zakázek, takzvaný backlog, ve výši 664 miliard USD.
V Číně klesl index Shanghai Composite o víc než 2 procenta, propadly i hongkongské technologické tituly: Alibaba o 0,9 procenta, Meituan o 1,1 procenta a Tencent o 0,2 procenta. Proti proudu šla akcie Shanghai Enflame Technology, firmy podporované Tencentem, která si při svém debutu na šanghajské burze polepšila o zhruba 200 procent poté, co při vstupu na burzu získala 6,12 miliardy jüanů, v přepočtu 912 milionů USD. Ukazuje to, jak velký zájem mají investoři o domácí čínské alternativy k čipům Nvidia pro umělou inteligenci.
Rostou i výnosy dluhopisů
Pod tlakem se ocitly i asijské státní dluhopisy. Výnos dluhopisu ukazuje, kolik investorovi vydělá, pokud ho drží až do splatnosti, a jeho růst většinou znamená, že dluhopisy zlevňují. Tříletý výnos Austrálie vyskočil na 5,05 procenta, nejvýš od roku 2011, zatímco dvouletý výnos Nového Zélandu vzrostl o 24 bazických bodů, tedy o 0,24 procentního bodu. Výnos amerických desetiletých státních dluhopisů se přiblížil k 5 procentům.
Poklesy zaznamenaly i další regionální trhy. Futures na indický index Nifty 50 klesly o 0,2 procenta, samotný Nifty 50 je za tento týden níž zhruba o 1,8 procenta. Singapurský Straits Times ztratil 0,3 procenta a indonéský Jakarta Composite oslabil o 1,4 procenta. Australský S&P/ASX 200 klesl o 1,26 procenta, čímž se jeho týdenní ztráta prohloubila na zhruba 3,3 procenta, novozélandský NZX 50 odepsal 0,6 procenta.
